خيارات الأسهم قيمة آلة حاسبة

فهم التسعير الخيار.
كنت قد حققت نجاحا في ضرب السوق من خلال تداول الأسهم باستخدام عملية منضبطة التي تتوقع خطوة لطيفة إما صعودا أو هبوطا. وقد اكتسب العديد من التجار أيضا الثقة لكسب المال في سوق الأسهم من خلال تحديد واحد أو اثنين من الأسهم الجيدة التي قد تتخذ خطوة كبيرة في وقت قريب. ولكن إذا كنت لا تعرف كيفية الاستفادة من تلك الحركة، قد تكون تركت في الغبار. إذا كان هذا يبدو مثلك، ثم ربما حان الوقت للنظر في استخدام خيارات للعب الخطوة التالية. سوف تستكشف هذه المقالة بعض العوامل البسيطة التي يجب عليك مراعاتها إذا كنت تخطط لخيارات التداول للاستفادة من حركة الأسهم.
قبل الدخول في عالم خيارات التداول، يجب أن يكون لدى المستثمرين فهم جيد للعوامل التي تحدد قيمة الخيار. وتشمل هذه الأسعار سعر السهم الحالي، والقيمة الجوهرية، والوقت لانتهاء الصلاحية أو القيمة الزمنية، والتقلبات، وأسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح النقدية المدفوعة. (إذا كنت لا تعرف معلومات عن هذه اللبنات الأساسية، فاطلع على دروس الخيارات الأساسية وخيارات التسعير التعليمية.)
هناك عدة نماذج تسعير الخيارات التي تستخدم هذه المعلمات لتحديد القيمة السوقية العادلة للخيار. ومن بين هذه النماذج، فإن نموذج بلاك سكولز هو الأكثر استخداما. في العديد من الطرق، والخيارات هي تماما مثل أي استثمار آخر في أن تحتاج إلى فهم ما يحدد سعرها من أجل استخدامها للاستفادة من التحركات في السوق.
المحركات الرئيسية لسعر الخيار.
دعونا نبدأ مع المحركات الرئيسية لسعر خيار: سعر السهم الحالي، والقيمة الجوهرية، والوقت لانتهاء الصلاحية أو قيمة الوقت، والتقلب. سعر السهم الحالي واضح إلى حد ما. حركة سعر السهم لأعلى أو لأسفل له تأثير مباشر - وإن لم يكن مساويا - على سعر الخيار. ومع ارتفاع سعر السهم، كلما ارتفع سعر خيار المكالمة، وسينخفض ​​سعر خيار الشراء. إذا انخفض سعر السهم، ثم العكس سوف يحدث على الأرجح إلى سعر المكالمات ويضع. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر منظمات المجتمع المدني: استخدام نموذج بلاك سكولز).
القيمة الجوهرية هي القيمة التي سيكون لها أي خيار معين إذا تم ممارستها اليوم. في الأساس، والقيمة الجوهرية هي المبلغ الذي سعر الإضراب من الخيار هو في المال. هو جزء من سعر الخيار الذي لا تضيع بسبب مرور الوقت. يمكن استخدام المعادلات التالية لحساب القيمة الجوهرية للدعوة أو الخيار:
وتعكس القيمة الفعلية للخيار الميزة المالية الفعالة التي قد تنجم عن الممارسة الفورية لهذا الخيار. في الأساس، هو الحد الأدنى لقيمة الخيار. تداول الخيارات في المال أو من المال ليس له قيمة جوهرية.
على سبيل المثال، لنفترض أن سهم جنرال إلكتريك (غي) يباع بسعر 34.80 دولار. سيكون لخيار اتصال غي 30 قيمة جوهرية تبلغ 4.80 دولار (34.80 دولار - 30 دولار = 4.80 دولار) لأن حامل الخيار يمكنه أن يمارس خياره لشراء أسهم جنرال إلكتريك عند 30 دولارا ثم يستدير ويبيعها تلقائيا في السوق مقابل 34.80 دولار - $ 4.80. في مثال آخر، سيكون لخيار الاتصال غي 35 قيمة جوهرية من الصفر ($ 34،80 - $ 35 = - 0،20 $) لأن القيمة الجوهرية لا يمكن أن تكون سالبة. ومن المهم أيضا أن نلاحظ أن القيمة الجوهرية يعمل أيضا بنفس الطريقة لخيار وضع. على سبيل المثال، سيكون لخيار وضع غي 30 قيمة جوهرية من الصفر ($ 30 - $ 34.80 = - 4.80 $) لأن القيمة الجوهرية لا يمكن أن تكون سالبة. من ناحية أخرى، فإن الخيار غي 35 وضع سيكون له قيمة جوهرية من 0،20 $ (35 $ - 34،80 = 0،20 $).
القيمة الزمنية للخيارات هي المبلغ الذي يتجاوز فيه سعر أي خيار القيمة الجوهرية. ويرتبط مباشرة إلى كم من الوقت خيار حتى تنتهي صلاحيته فضلا عن تقلبات الأسهم. صيغة حساب القيمة الزمنية للخيار هي:
كلما كان الخيار أكثر حتى ينتهي، كلما زادت فرصة سوف ينتهي في المال. يتراجع مكون الوقت للخيار أضعافا مضاعفة. والإشتقاق الفعلي للقيمة الزمنية للخيار هو معادلة معقدة إلى حد ما. وكقاعدة عامة، يفقد الخيار ثلث قيمته خلال النصف الأول من حياته وثلثيه خلال النصف الثاني من حياته. هذا هو مفهوم مهم للمستثمرين الأوراق المالية لأن أقرب إلى الحصول على انتهاء الصلاحية، والمزيد من التحرك في الأمن الكامن هناك حاجة للتأثير على سعر الخيار. وغالبا ما يشار إلى قيمة الوقت باسم القيمة الخارجية. (لمعرفة المزيد، اقرأ أهمية قيمة الوقت.)
القيمة الزمنية هي في الأساس علاوة المخاطرة التي يتطلبها البائع الخيار لتوفير خيار المشتري الحق في شراء / بيع المخزون حتى تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. هو مثل قسط التأمين من الخيار. وكلما ارتفعت المخاطر، وارتفاع تكلفة لشراء الخيار.
إذا نظرنا مرة أخرى إلى المثال أعلاه، إذا كانت جنرال إلكتريك تتداول عند 34.80 دولار، أما الشهر الواحد فينتهي عندها خيار تداول 30 جي، فإن القيمة الزمنية للخيار هي 0.20 دولار (5.00 - 4.80 دولار = 0.20 دولار). وفي الوقت نفسه، مع تداول جنرال إلكتريك عند 34.80 $، فإن تداول خيار 30 جنرال إلكتريك عند 6.85 $ مع تسعة أشهر حتى انتهاء الصلاحية له قيمة زمنية قدرها 2.05 $. (6.85 دولار - 4.80 دولار = 2.05 دولار). لاحظ أن القيمة الجوهرية هي نفسها وكل الفرق في سعر خيار سعر الإضراب نفسه هو القيمة الزمنية.
وتعتمد القيمة الزمنية للخيار اعتمادا كبيرا على التقلب في أن السوق تتوقع أن يظهر السهم حتى انتهاء الصلاحية. بالنسبة للأسهم حيث لا يتوقع السوق أن يتحرك السهم كثيرا، فإن القيمة الزمنية للخيار ستكون منخفضة نسبيا. العكس صحيح بالنسبة للأسهم الأكثر تقلبا أو تلك التي لديها بيتا عالية، ويرجع ذلك أساسا إلى عدم اليقين من سعر السهم قبل انتهاء الخيار. في الجدول أدناه، يمكنك الاطلاع على مثال غي الذي تمت مناقشته من قبل. فإنه يدل على سعر تداول غي، عدة أسعار الإضراب والقيم الجوهرية والوقت للدعوة ووضع الخيارات.
وتعتبر شركة جنرال إلكتريك مخزونا ذو تقلب منخفض مع بيتا قدره 0.49 لهذا المثال.
أمازون Inc. (أمزن) هو سهم أكثر تقلبا بكثير مع بيتا من 3.47 (انظر الشكل 2). قارن خيار الاتصال غي 35 مع تسعة أشهر لانتهاء الصلاحية مع خيار الاتصال أمزن 40 مع تسعة أشهر لانتهاء الصلاحية. جنرال إلكتريك لديها فقط 0.20 $ للتحرك صعودا قبل أن يكون في المال، في حين أن أمزن لديها 1.30 $ للتحرك صعودا قبل أن يكون في المال. وتبلغ القيمة الزمنية لهذه الخيارات 3.70 دولار لجنرال إلكتريك و 7.50 دولار ل أمزن، مما يشير إلى وجود علاوة كبيرة على خيار أمزن نظرا للطابع المتقلب لمخزون أمزن.
هذا يجعل - بائع الخيار من غي لن نتوقع الحصول على قسط كبير لأن المشترين لا يتوقعون سعر السهم للتحرك بشكل كبير. من ناحية أخرى، يمكن للبائع من خيار أمزن أن يتوقع الحصول على علاوة أعلى بسبب الطبيعة المتقلبة لأسهم أزن. في الأساس، عندما يعتقد السوق الأسهم سوف تكون متقلبة جدا، والقيمة الزمنية للخيار يرتفع. من ناحية أخرى، عندما يعتقد السوق أن الأسهم ستكون أقل تقلبا، فإن القيمة الزمنية للخيار ينخفض. هذا هو التوقع من قبل السوق لتقلب الأسهم في المستقبل الذي هو المفتاح لأسعار الخيارات. (الحفاظ على القراءة حول هذا الموضوع في أبجديات من الخيار التقلب.)
وأثر التقلب هو في معظمه موضوعي ومن الصعب تحديده كميا. لحسن الحظ، هناك العديد من الآلات الحاسبة التي يمكن استخدامها للمساعدة في تقدير التقلب. لجعل هذا أكثر إثارة للاهتمام، وهناك أيضا عدة أنواع من التقلب - مع ضمنية والتاريخية هي الأكثر ملحوظا. عندما ينظر المستثمرون إلى التقلب في الماضي، فإنه يسمى إما التقلبات التاريخية أو التقلبات الإحصائية. التقلب التاريخي يساعدك على تحديد الحجم المحتمل للتحركات المستقبلية للمخزون الأساسي. إحصائيا، فإن ثلثي جميع حالات حدوث سعر السهم سوف يحدث ضمن زائد أو ناقص واحد الانحراف المعياري من حركة الأسهم على مدى فترة زمنية محددة. ويظهر التقلب التاريخي في الوقت المناسب لإظهار مدى تقلب السوق. وهذا يساعد الخيارات للمستثمرين لتحديد أي سعر ممارسة هو الأنسب لاختيار لاستراتيجية معينة لديهم في الاعتبار. (لقراءة المزيد عن التقلبات، انظر استخدام التقلب التاريخي لقياس المخاطر المستقبلية، واستخدامات وحدود التقلب).
التقلب الضمني هو ما ينطوي عليه سعر السوق الحالي ويستخدم مع النماذج النظرية. فإنه يساعد على تحديد السعر الحالي للخيار القائمة ويساعد اللاعبين الخيار لتقييم إمكانات التجارة الخيار. يقيس التقلب الضمني ما يتوقعه المتداولون من التقلبات المستقبلية. على هذا النحو، فإن التقلب الضمني هو مؤشر على المعنويات الحالية للسوق. وسوف ينعكس هذا الشعور في سعر الخيارات التي تساعد خيارات التجار على تقييم التقلبات المستقبلية للخيار والسهم على أساس أسعار الخيارات الحالية.
يجب أن يفهم المستثمر الأسهم التي ترغب في استخدام خيارات للقبض على التحرك المحتمل في الأسهم كيف يتم تسعير الخيارات. وإلى جانب السعر الأساسي للسهم، فإن المفتاح يحدد سعر الخيار هو قيمته الجوهرية - وهو المبلغ الذي يكون فيه سعر الإضراب للخيار في المال - وقيمته الزمنية. ترتبط قيمة الوقت بالوقت الذي يستغرقه الخيار حتى انتهاء صلاحيته وتقلب الخيار. التقلب هو ذات أهمية خاصة لتاجر الأسهم الراغبة في استخدام الخيارات للحصول على ميزة إضافية. يوفر التقلب التاريخي للمستثمر منظور نسبي لكيفية تأثير التقلب على أسعار الخيارات، في حين يوفر تسعير الخيارات الحالي التقلبات الضمنية التي يتوقعها السوق حاليا في المستقبل. معرفة التذبذب الحالي والمتوقع الذي هو في سعر الخيار أمر ضروري لأي مستثمر يريد الاستفادة من حركة سعر السهم.

تقييم الأسهم الخيار.
كيفية العثور على قيمة خيارات الأسهم الموظف الخاص بك.
معرفة قيمة خيارات الأسهم الخاصة بك يمكن أن تساعدك على تقييم حزمة التعويضات الخاصة بك واتخاذ قرارات حول كيفية التعامل مع خيارات الأسهم الخاصة بك.
فهم قيمة الخيار.
كما هو موضح بشكل كامل في كتابنا "النظر في خياراتك"، فإن قيمة خيار الأسهم مكونان. جزء واحد، يسمى القيمة الجوهرية، ويقيس الربح ورقة (إن وجدت) التي بنيت في الوقت الذي نحدد القيمة. على سبيل المثال، إذا كان الخيار الخاص بك يمنحك الحق في شراء الأسهم في 10 $ للسهم الواحد ويتم تداول السهم في 12 $، الخيار الخاص بك لديه قيمة جوهرية قدرها 2 دولار للسهم الواحد.
يحتوي الخيار على قيمة إضافية استنادا إلى إمكانية تحقيق ربح أكبر إذا استمر في الاحتفاظ بالخيار. يختلف هذا الجزء من القيمة تبعا لمقدار الوقت حتى انتهاء صلاحية الخيار (من بين عوامل أخرى)، لذلك يطلق عليه القيمة الزمنية للخيار. قيمة خيار الأسهم هو مجموع قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية.
من المهم أن نفهم أن قيمة الخيار ليست تنبؤا، أو حتى تقديرا للنتيجة المحتملة من الاستمرار في الاحتفاظ بخيار. قد يكون لديك الخيار 5 $ للسهم الواحد، ولكن في نهاية المطاف تحقيق ربح 25 $ للسهم الواحد - أو أي ربح على الإطلاق. قيمة الخيار هي معلومات مفيدة، ولكنها لا تتنبأ بالمستقبل.
القيمة الموضوعية والذاتية.
من الناحية النظرية، يمكننا تحديد قيمة الخيار بموضوعية باستخدام الصيغ أو الإجراءات المعقدة. من الناحية العملية، القيمة التي تهم الأشخاص الذين لديهم خيارات الأسهم للموظفين هي القيمة الذاتية للخيار: قيمة الخيار لك. هذا هو السبب في أنني أوصي نهج مبسط عند تحديد قيمة خيار الأسهم الموظف. لشيء واحد، إذا كان تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الخاص بك هو أكثر من خمس سنوات بعيدا، وأود أن تحديد القيمة كما لو أنه ينتهي في غضون خمس سنوات. فرص جيدة جدا أنك لن تحصل على الاستفادة الكاملة من فترة أطول من الزمن. أيضا، أنا تجاهل أي قيمة مضافة تنتجها التقلبات العالية. هذا هو وسيلة لقياس مقدار التعرجات الأسهم صعودا وهبوطا. من الناحية النظرية، يعني ارتفاع التذبذب قيمة الخيار الأعلى، ولكن في الممارسة العملية يعرض لك الكثير من المخاطر، وهذا عامل سلبي يلغي أعلى قيمة، في رأيي. لأغراض التخطيط، وأنا دائما ما يقرب من تحديد قيمة خيارات الأسهم الموظف كما لو كان السهم لديه تقلب معتدل، حتى لو كان التقلب الفعلي ينتج قيمة نظرية أعلى.
اختصارات التقييم.
هذه الملاحظات حول القيمة الذاتية تسمح لنا باستخدام بعض الاختصارات. أسهل واحد هو لخيارات العلامة التجارية الجديدة التي لديها حياة من خمس سنوات أو أكثر. الخيار ليس لديه أي قيمة جوهرية حتى الآن لأن سعر ممارسة هو نفس القيمة السوقية للسهم. إذا تجاهلنا وقتا إضافيا إلى ما بعد خمس سنوات، وتجاهلنا أيضا قيمة التقلبات العالية، فإن الخيار الذي صدر حديثا عادة ما يكون له قيمة تقارب 30٪ من قيمة السهم.
على سبيل المثال: يمكنك الحصول على خيار لشراء 800 $ سهم من الأسهم في 25 $ للسهم الواحد. القيمة الإجمالية للأسهم هي 20،000 $، وبالتالي فإن قيمة الخيار حوالي 6000 $.
تذكر، القيمة النظرية للخيار قد تكون أعلى قليلا، ولكن $ 6،000 هو رقم معقول لقيمة الخيار لك.
إذا كنت قد عقدت الخيار لفترة من الوقت وارتفع سعر السهم، تحتاج إلى طريقة أكثر تعقيدا قليلا لتحديد قيمة الخيار. و & كوت؛ مسؤول & كوت؛ الصيغة هي حقا محيرة للعقل، ولكن الإجراء التالي يعطيك تقدير معقول:
طرح سعر ممارسة الخيار الأسهم من القيمة الحالية للسهم لتحديد القيمة الجوهرية للخيار. مضاعفة سعر ممارسة الخيار الأسهم بنسبة 25٪، للحصول على تقدير للقيمة الزمنية لمدة خمس سنوات. قم بتخفيض هذا العدد بالتناسب إذا كان الخيار سينتهي في أقل من خمس سنوات. قم بإضافة القيمة الجوهرية وقيمة الوقت للحصول على القيمة الإجمالية لخيار الأسهم.
مثال: يتيح لك الخيار شراء الأسهم بسعر 10 دولارات للسهم الواحد. يتداول السهم حاليا عند 16 دولارا، وسينتهي هذا الخيار خلال أربع سنوات.
القيمة الجوهرية هي 6 $ للسهم الواحد. وستكون القيمة الزمنية التي تبلغ خمس سنوات 2.50 دولار (25٪ من سعر التمرين الذي تبلغ قيمته 10 دولارات أمريكية)، ولكننا نخفض هذا الرقم بمقدار الخمس لأن الخيار سينتهي في غضون أربع سنوات. لهذا الخيار، القيمة الجوهرية هي $ 6.00 للسهم الواحد وقيمة الوقت حوالي $ 2.00 للسهم الواحد. القيمة الإجمالية للخيار في هذه المرحلة من الزمن حوالي 8.00 $ للسهم الواحد.
تحقق من عملك: القيمة الزمنية لخيار الأسهم هي دائما ما بين الصفر وسعر ممارسة الخيار. يشير رقم خارج هذا النطاق إلى خطأ.
ربما لن تكون قادرا على القيام بهذا الحساب في رأسك، ولكن من السهل جدا مع آلة حاسبة، وهذا أكثر مما يمكن أن نقول عن صيغة بلاك سكولز. نضع في اعتبارنا أن هنا مرة أخرى نحن تجاهل القيمة المضافة للتذبذب عالية، وبالتالي فإن القيمة النظرية لخيار الأسهم قد تكون أعلى من العدد المحسوب باستخدام هذا الإجراء المبسط.
تقلل توزيعات األرباح من قيمة خيارات األسهم، ألن حاملي اخليارات ال يحصلون على أرباح حتى بعد ممارسة اخليار واالحتفاظ بأسهم األسهم. إذا كانت شركتك تدفع أرباحا، فمن المنطقي تقليل القيم المحسوبة من خلال طرق الاختصارات المذكورة أعلاه.
تحتاج إلى آلة حاسبة على الانترنت؟
هناك عدد من الآلات الحاسبة قيمة الخيار الأسهم على شبكة الإنترنت. البعض ليس جيدا على الإطلاق، ولكن بعضها ممتاز - ومجاني. يتم تقديم المفضلة لدي إيفولاتيليتي. قراءة شرحنا أولا، ثم انتقل إلى هذه الصفحة والبحث عن وصلة إلى حاسبة الأساسية الخاصة بهم.
ابدأ بإدخال رمز سهم شركتك في المربع ل & كوت؛ رمز & كوت ؛. على سبيل المثال، إذا كنت تعمل في إنتيل، أدخل إنتك. تجاهل مربع & كوت؛ النمط & كوت؛ لأن ذلك لا يهم لهذا النوع من الخيارات. المربع التالي هو & كوت؛ السعر، & كوت؛ وأنه يجب أن يكون بالفعل سعر الأخير لسهم الشركة الخاصة بك. يمكنك تركها بمفردها، أو تغييرها إذا كنت تريد أن ترى قيمة الخيار عندما يكون سعر السهم أعلى أو أقل.
المربع التالي هو & كوت؛ المخالفة، & كوت؛ وهو ما يعني سعر ممارسة الخيار الأسهم الخاصة بك. أدخل هذا الرقم وتجاوز & كوت؛ تاريخ انتهاء الصلاحية، & كوت؛ لأنك ذاهب لإدخال عدد الأيام لانتهاء بدلا من ذلك. لا تقلق بشأن حساب العدد الدقيق للأيام. فقط الرقم السنوات أو أشهر وتتكاثر 365 أو 30.
المربع التالي هو للتقلب، وإذا قمت بإدخال رمز مخزون جيد، فإن الرقم هو بالفعل هناك. كم ذلك رائع؟ إذا كان الرقم هو 30 أو أقل، فقط قبوله والانتقال. إذا كان أعلى من 30، وكنت أميل إلى خصمه إلى 30 في معظم الحالات لأن الخيارات الخاصة بك تعرض لك الكثير من المخاطر.
يمكنك قبول أو تغيير القيم الحاسبة تقدم لمعدل الفائدة وتوزيعات الأرباح. عادة لا يوجد سبب لتغيير هذه العناصر. اضغط على & كوت؛ حساب & كوت؛ وبعد لحظة سترى قيمة الخيار (والكثير من الاشياء الأخرى التي سوف تكون حرفيا اليونانية لك).
لاحظ أن هذه الآلة الحاسبة يعطي القيمة الإجمالية لخيار الأسهم الخاصة بك. إذا كان الخيار هو & كوت؛ في المال & كوت؛ (بمعنى أن السهم يتداول بسعر أعلى من سعر ممارسة الخيار)، فإن جزءا من القيمة هو قيمة جوهرية والجزء هو قيمة الوقت. طرح سعر ممارسة الخيار من سعر التداول للسهم للحصول على القيمة الجوهرية. ثم يمكنك طرح القيمة الجوهرية من القيمة الإجمالية لمعرفة قيمة الوقت لخيار الأسهم الخاصة بك.
نشر فيرمارك بريس Inc.
© كوبيرايت 1997-2008، كاي A. توماس جميع الحقوق محفوظة.

حاسبة قيمة خيارات الأسهم
قد لا تكون خيارات أسهم الموظفين الصادرة عن الشركة "في المال" اليوم ولكن على افتراض أن معدل نمو الاستثمار قد يستحق بعض المال في المستقبل. استخدام هذه الآلة الحاسبة للمساعدة في تحديد ما قد يكون لديك خيارات الأسهم الموظف يستحق افتراض زيادة مطردة قيمة الشركة.
قد تساعدك هذه المعلومات على تحليل احتياجاتك المالية. لأنه يقوم على المعلومات والافتراضات التي تقدمها لك بشأن الأهداف والتوقعات والوضع المالي. ولا تستنتج الحسابات أن الشركة تتحمل أية واجبات ائتمانية. وينبغي ألا تفسر الحسابات المقدمة على أنها مشورة مالية أو قانونية أو ضريبية. وبالإضافة إلى ذلك، لا ينبغي الاعتماد على هذه المعلومات باعتبارها المصدر الوحيد للمعلومات. يتم توفير هذه المعلومات من مصادر نعتقد أنها موثوقة ولكن لا يمكننا ضمان دقتها. قد توفر الرسوم التوضيحية الافتراضية معلومات عن الأداء التاريخي أو الحالي. الأداء السابق لا يضمن ولا يشير إلى النتائج المستقبلية.

خيارات الأسهم حاسبة.
للموظف الأسهم الخيار التقييم.
وهذا مجانا على الانترنت الأسهم خيارات حاسبة حساب القيمة المستقبلية لخيارات الأسهم موظفيك (إوس) على أساس معدل النمو المتوقع من أسهم الشركة الكامنة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن آلة حاسبة خيارات الأسهم الموظفين على هذه الصفحة كما يسمح لك لإدخال ما يصل إلى 2 معدلات النمو البديلة ويولد الرسم البياني النمو عاما بعد عام حتى تتمكن من مقارنة نمو تصل إلى ثلاثة سيناريوهات مختلفة.
ما هي خيارات الموظفين الأسهم؟
في الأساس، خيارات الأسهم الموظف (إسو) هي شكل من أشكال تعويض الأسهم المقدمة للموظفين من قبل شركة.
وبشكل أكثر تحديدا، تمنح الشركة خيارات الأسهم للموظفين كحافز للمساعدة في بناء قيمة الشركة، الأمر الذي يزيد بدوره من قيمة الخيارات الممنوحة.
جدول الاستحقاق.
عادة، حق الموظف في ممارسة جزء من خياراتها (شراء الأسهم الأساسية) يزيد مع مرور الوقت. ويشار إلى ذلك على أنه جدول استحقاق - حيث تزداد نسبة الخيارات التي يمارسها الموظف مع طول المدة التي يظل فيها موظفا في المؤسسة المانحة.
ولتوضيح الاستحقاق، إذا منح الموظف 100 موظف من موظفي الخدمة المدنية، وبعد سنة واحدة من العمل، اعتبروا 25 في المائة من الموظفين، فإن الموظف سيكون له الحق في ممارسة 25 (100 × 25 = 25) من موظفي الخدمة المدنية. إذا كانوا 100٪ من ذوي الاختصاص (لديهم حق كامل)، فسيكون لهم الحق في ممارسة جميع منظماتهم الخاصة.
خيارات التمرين.
عندما يمارس الموظف خياراته، يكون قادرا على شراء أسهم الشركة بسعر الإضراب المحدد مسبقا، ثم بيع الأسهم المشتراة بسعر السوق. الفرق بين سعر الإضراب وسعر السوق يسمى الفارق.
إذا كان سعر الإضراب للمخزون الأساسي أقل من القيمة السوقية (انتشار سلبي)، فلن يكون هناك أي مكاسب من ممارسة منظمات المجتمع المدني. إن ممارسة منظمات المجتمع المدني تكون منطقية فقط عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السوق (انتشار إيجابي، أو في خيارات المال).
النقاط الهامة للنظر فيها.
هذا التفسير الأساسي لمنظمات المجتمع المدني بالكاد خدوش سطح جميع أنواع وتعقيدات منظمات المجتمع المدني، لذلك تأكد من استشارة مخطط مالي مؤهل لتوجيه الخبراء. في هذه الأثناء، إليك بعض النقاط المهمة التي يجب مراعاتها.
يتم احتساب المكاسب المالية المحققة عند ممارسة منظمات المجتمع المدني كدخل عادي.
ليس لدى منظمات المجتمع المدني قيمة قابلة للتسويق وتعتبر عادة غير قابلة للتحويل.
ولا يمكن عادة إيسوس أن تعقد بعد إنهاء العمل.
دراسة خيارات الشركة خيارات الأسهم بعناية قبل أخذ وظيفة فقط لخيارات الأسهم، وبالتأكيد قبل ممارسة الخيارات الخاصة بك.
مع ذلك، دعونا نستخدم الموظفين الأسهم خيارات حاسبة لحساب القيمة المستقبلية للنمو خيار أسهم الشركة.
موظف خيارات الأسهم حاسبة مسرد المصطلحات.
سعر السوق الحالي من الأسهم: أدخل سعر السوق الحالي للسهم الواحد من أسهم الشركة.
عدد الخيارات: أدخل عدد الخيارات التي تم منحها.
عدد السنوات: أدخل عدد السنوات التي ترغب في حساب النمو ل.
سعر الإضراب: أدخل سعر الإضراب لخيارات أسهم الشركة التي منحتها. سعر الإضراب هو عادة سعر السهم الذي ستدفعه إذا كنت تمارس خياراتك. من أجل أن تكون في المال، يجب أن يكون سعر الإضراب أقل من سعر السوق.
معدل النمو: أدخل معدل النمو المتوقع من أسهم الشركة الأساسية. الرجاء إدخال كنسبة مئوية (.06، أدخل 6٪). إذا كنت ترغب في بناء معدل النمو على النمو التاريخي للشركة، يمكنك استخدام حاسبة معدل النمو (يفتح في نافذة جديدة) على هذا الموقع.
معدل النمو الاختياري رقم 1: أدخل معدل نمو بديل لأغراض المقارنة. إذا تم إدخال إدخال صحيح إلى هذا الحقل، فإن حاسبة خيارات الأسهم ستشمل عمود نمو إضافي في الرسم البياني على أساس سنوي.
معدل النمو الاختياري # 2: أدخل معدل نمو بديل ثاني لأغراض المقارنة. إذا تم إدخال إدخال صحيح إلى هذا الحقل، فإن حاسبة خيارات الأسهم ستشمل عمود نمو إضافي في الرسم البياني على أساس سنوي.
القيمة السوقية للخيارات التي تمارس في نهاية المدة: بناء على إدخالاتك، هذا هو المبلغ الذي يمكن أن تبيعه لأسهمك إذا مارست جميع خياراتك في نهاية العدد الذي تم إدخاله من السنوات.
النقدية اللازمة لممارسة الخيارات في نهاية المدة: بناء على الإدخالات الخاصة بك، وهذا هو مقدار النقدية التي سوف تحتاج إلى ممارسة جميع الخيارات الخاصة بك.
قيمة خيار الأسهم (انتشار) في نهاية المدة: استنادا إلى الإدخالات الخاصة بك، وهذا سيكون قيمة خيارات الأسهم الخاصة بك بعد عدد السنوات المدخلة. من أجل تحقيق هذه القيمة، يجب أن تكون مكتسبة بالكامل، وممارسة الخيارات في نهاية عدد السنوات المدخلة، وبيع الأسهم في سعر السوق المنتهية المحسوبة.
بالنسبة إلى أندرويد & أمب؛ IOS.
صافي الدفع إلى ساعة لساعات العمل الإضافي دفع ضريبة المبيعات إضافي مت الدفع الراتب إلى ساعة الأجر رفع النسبة المئوية قبالة كرة الثلج مردود شراء سيارة التسلل معاينة التصميم الجديد قريبا:
اتبعني على أي من مواقع وسائل الاعلام الاجتماعية أدناه وتكون من بين أول من الحصول على نظرة خاطفة على أحدث وأروع الآلات الحاسبة التي يتم إضافتها أو تحديثها كل شهر.
من يدري ما إذا كنت سوف تظهر في البحث الخاص بك المقبل. هذا سوف تضمن عليك أن تعرف دائما ما كنت قد تصل إلى وأين يمكنك أن تجد لي!

حاسبة قيمة الخيار.
في مسح إشارز مؤخرا، وقال 80٪ من الموظفين بدء التشغيل الأسهم هو عامل مهم في قبول وظيفتهم الحالية. ولكن 20٪ فقط قالوا إنهم يعرفون مقدار ما يستحقونه من إنصاف. فكيف يجب أن نفكر في قيمة الدولار من الخيارات الأسهم الخاصة بك؟
للإجابة على هذا السؤال قمنا ببناء آلة حاسبة قيمة الخيار. إذا كانت شركتك تستخدم إشاريس، يمكنك تصدير هذه الحسابات مباشرة إلى إكسيل. إذا لم يكن يمكنك تحميل لدينا نسخة مفتوحة المصدر من آلة حاسبة.
ضع في اعتبارك أن أسهم الشركات الخاصة غير سائلة ولا يمكن بيعها حتى الخروج أو حدث السيولة الداخلية. خيارات التمرين هي استثمار طويل الأجل بدون نتائج مضمونة.
بعد تنزيل الآلة الحاسبة، اتبع الخطوات التالية لحساب قيمة خياراتك.
الخطوة 1: أدخل تفاصيل الأسهم الخاصة بك.
تخطي هذه الخطوة إذا كانت شركتك على إشاريس. أدخل تفاصيل كل منحة من خياراتك. يمكنك إضافة صفوف أو إزالتها بناء على عدد منح الخيارات المتاحة لديك:
سوف تحتاج إلى معرفة عدد الأسهم وسعر الإضراب لكل منحة الخيار. يمكنك العثور على هذه المعلومات في "اتفاقية الخيار" أو سؤال شخص ما من فريق الموارد البشرية أو فريق الشؤون المالية إذا لم يكن لديك اتفاقيات الخيارات الخاصة بك مباشرة.
الخطوة 2: أدخل القيمة السوقية الحالية للشركة (فمف)
قيمة السوق العادلة (فمف) هو سعر السهم للسهم المشترك للشركة. يطلب من جميع الشركات الخاصة الحصول على فمف جديد مرة واحدة على الأقل في السنة.
لا يتم استخدام فمف في تقدير قيمة الأسهم الحالية، ولكن يتم استخدامه من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية لتحديد المكاسب الخاضعة للضريبة إذا قررت ممارسة الخيارات الخاصة بك.
الخطوة 3: أدخل آخر سعر مفضل لشركتك.
السعر المفضل الأخير هو السعر الذي يدفعه المستثمرون في الجولة الأخيرة من التمويل. وليس مطلوبا من الشركات الكشف عن هذا السعر للموظفين والبعض الآخر لا.
آلة حاسبة لدينا يستخدم هذا السعر لتقدير ما يمكن أن تكون الأسهم يستحق اليوم. اعتمادا على شركتك، فإن السعر المفضل الأخير قد يكون أعلى أو أقل مما تستحقه أسهمك فعلا.
فهم قيمة الأسهم الحالية.
هناك ثلاثة مخرجات في حساب القيمة الحالية للأسهم: 1) المكاسب الخاضعة للضريبة من ممارسة الرياضة، 2) القيمة الاسمية الحالية المقدرة، و 3) القيمة الحالية المقدرة.
المكاسب الخاضعة للضريبة من التمارين الرياضية: تستند هذه القيمة إلى الفرق بين سعر الإضراب و فمف الحالي:
الأرباح الخاضعة للضريبة من ممارسة = (فمف الحالي - سعر الإضراب) * عدد الأسهم.
هذا ليس تقدير دقيق للقيمة الحالية لأن فمف عادة ما تكون أقل من السعر المفضل الأخير. ولكن هذا هو ما تستخدمه مصلحة الضرائب لحساب الضرائب الخاصة بك إذا قررت ممارسة الرياضة.
القيمة الاسمية الحالية المقدرة: تستند هذه القيمة إلى الفرق بين سعر المخالفة والسعر المفضل الأخير.
القيمة التقديرية الحالية المقدرة = (آخر سعر مفضل - سعر الإضراب) * عدد الأسهم.
هذا هو تقدير ما الأسهم الخاصة بك يستحق اليوم. اعتمادا على مستوى أداء شركتك وكيفية التفاوض على الجولة الأخيرة من التمويل، قد يكون هذا أعلى أو أقل من القيمة الفعلية لحقوق الملكية.
القيمة الحالية المقدرة: هذه ليست سوى القيمة الاسمية الحالية مطروحا منها تكلفة التمرين.
القيمة الحالية المقدرة = القيمة الاسمية الحالية - التكلفة التي يجب ممارستها.
هذه هي قيمة الدولار الذي يحتمل أن يسير بعيدا بعد دفع لممارسة الخيارات الخاصة بك وبيعها في وقت لاحق.
التفكير في الأسهم الناشئة بشكل عام.
في رسالة العرض إشاريس نقول للموظفين، "يعيش حياتك كما لو الأسهم الخاصة بك لا قيمة لها. إذا كان يستحق شيئا في المستقبل، وهذا هو الجليد على الكعكة. "
ولكن من الجيد أن نفهم قيمة الدولار الحالية لحقوق الملكية. يمكن أن تؤثر على قرارك لقبول عرض واحد على آخر، وتساعدك على التفاوض لمزيد من الإنصاف، وتؤثر على قرارك لممارسة خياراتك أم لا.
لا توجد طريقة لمعرفة بالضبط مقدار الأسهم الخاصة بك يستحق اليوم، وأنه من غير المؤكد دائما ما اذا كان سيكون يستحق أي شيء في المستقبل. ولكن الخيار قيمة حاسبة يوفر إطارا لمعرفة مقدار الأسهم الخاصة بك يستحق من الناحية العملية.
عن طريق التصفيق أكثر أو أقل، يمكنك أن تشير لنا القصص التي تبرز حقا.