خيارات كسر حتى سعر السهم

وضع خيارات الربح، الخسارة، التعادل.

وفيما يلي الرسم البياني للربح / الخسارة عند انتهاء الصلاحية لخيار وضع في المثال الوارد في الصفحة السابقة.

نقطة التعادل من السهل جدا لحساب لخيار وضع:

سعر السهم التعادل = وضع الخيار سترايك السعر - قسط المدفوعة.

لتوضيح، التاجر بشراء 47.50 $ سعر الإضراب وضع الخيار ل 0.44 $. لذلك، 47.50 $ - 0.44 $ = 47.06 $. التاجر سوف التعادل، باستثناء اللجان / الانزلاق، إذا انخفض السهم إلى 47.06 $ قبل انتهاء الصلاحية.

لحساب الأرباح أو الخسائر على خيار وضع استخدام الصيغة البسيطة التالية:

وضع الخيار الربح / الخسارة = نقطة التعادل - سعر السهم عند انتهاء الصلاحية.

مقابل كل دولار ينخفض ​​سعر السهم بمجرد تجاوز حاجز التعادل 47.06 $، هناك دولار للربح الدولار لعقد الخيارات. لذا إذا انخفض السهم من 5.00 دولار إلى 45.00 دولار قبل انتهاء الصلاحية، فإن صاحب الخيار وضع سيجعل 2.06 $ للسهم الواحد (47.06 $ سعر التعادل - 45،00 $ سعر السهم عند انتهاء الصلاحية). لذلك المجموع، والتاجر قد جعلت 206 $ ($ 2.06 × 100 سهم / عقد).

خسارة جزئية.

إذا انخفض سعر السهم بمقدار 2.75 $ ليغلق عند 47.25 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن تاجر الخيار تفقد المال. على سبيل المثال، فإن التاجر قد خسر 0.19 $ لكل عقد (47.06 $ سعر التعادل - 47.25 $ سعر السهم). لذلك، فإن التاجر الافتراضي كان قد فقد 19 دولارا (- 0.19 × 100 سهم / عقد).

لتلخيص، في هذا المثال الخسارة الجزئية، اشترى المتداول الخيار خيار وضع لأنهم يعتقدون أن السهم كان في الانخفاض. من قبل جميع الحسابات، كان التاجر على حق، فإن السهم انخفض بنسبة 2.75 $، ومع ذلك، فإن التاجر لم يكن على ما يرام بما فيه الكفاية. وكان من الضروري أن يتحرك السهم إلى ما دون 2.94 دولار إلى 47.06 دولار على الأقل.

خسارة كاملة.

إذا لم يتحرك السهم أقل من سعر الإضراب لعقد الخيار الذي تم وضعه قبل انتهاء الصلاحية، فسيخسر تاجر الخيارات كامل أقساطه المدفوعة 0.44 دولار أمريكي. وبالمثل، إذا ارتفع السهم، غير مستقر من قبل كم تحركت صعودا، ثم التاجر الخيار سوف لا تزال تفقد 0.44 $ دفعت للخيار. في أي من هاتين الحالتين، كان التاجر قد فقد 44 دولارا (- 0.44 × 100 سهم / عقد).

مرة أخرى، هذا هو المكان الذي يأتي فيه جزء محدود من المخاطرة في شراء الخيار في: كان من الممكن أن يكون السهم قد ارتفع بمقدار 20 نقطة، مما قد يؤدي إلى تفجير تاجر يقصر السهم، ولكن مالك عقد الخيار سيفقد فقط أقساطه المدفوعة، في هذه الحالة 0.44 دولار.

خيارات الشراء لديها العديد من الفوائد الإيجابية مثل المخاطر المحددة والرافعة المالية، ولكن مثل كل شيء آخر، لديها الجانب السلبي، والتي يتم استكشافها في الصفحة التالية.

خيارات الاتصال الربح، الخسارة، التعادل.

وفيما يلي الرسم البياني للربح / الخسارة عند انتهاء صلاحية خيار الاتصال في المثال الوارد في الصفحة السابقة.

نقطة التعادل من السهل جدا لحساب لخيار الاتصال:

التعادل سعر السهم = خيار الاتصال سعر الإضراب + قسط المدفوعة.

لتوضيح ذلك، قام المتداول بشراء خيار المكالمة بسعر 52.50 دولار للسعر مقابل 0.60 دولار. لذلك، $ 52.50 + $ 0.60 = 53.10 $. التاجر سوف التعادل، باستثناء اللجان / الانزلاق، إذا كان السهم يصل 53.10 $ قبل انتهاء الصلاحية.

لحساب الأرباح أو الخسائر على خيار الاتصال استخدام الصيغة البسيطة التالية:

كال أوبتيون الربح / الخسارة = سعر السهم عند انتهاء الصلاحية - نقطة التعادل.

وبالنسبة لكل دولار، يرتفع سعر السهم بمجرد تجاوز حاجز التعادل 53.10 دولار، هناك دولار للربح الدولار لعقد الخيارات. حتى إذا كان السهم يكسب $ 5.00 إلى 55،00 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن صاحب خيار المكالمة جعل 1.90 $ للسهم الواحد (55.00 $ سعر السهم - 53.10 $ التعادل سعر السهم). وبالتالي، فإن التاجر قد جعل 190 $ (1.90 $ 100 سهم / عقد).

خسارة جزئية.

إذا ارتفع سعر السهم بمقدار 2.75 $ ليغلق عند 52.75 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن تاجر الخيار تفقد المال. على سبيل المثال، قد يكون المتداول قد فقد 0.35 دولار لكل عقد (52.75 $ سعر السهم - 53.10 $ سعر السهم التعادل). لذلك، فإن التاجر الافتراضي كان قد فقد 35 دولارا (- 0.35 × 100 سهم / عقد).

لتلخيص، في مثال الخسارة الجزئي هذا، اشترى المتداول الخيار خيار الاتصال لأنهم يعتقدون أن السهم كان في طريقه للارتفاع. وكان التاجر على حق، ارتفع السهم بنسبة 2.75 $، ومع ذلك، فإن التاجر لم يكن على ما يرام بما فيه الكفاية. الأسهم اللازمة للتحرك أعلى من 3.10 $ إلى 53.10 $ على الأقل للتعادل أو كسب المال.

خسارة كاملة.

إذا لم يتحرك السهم أعلى من سعر الإضراب لعقد الخيار قبل انتهاء الصلاحية، فإن تاجر الخيارات سيفقد قسطه بالكامل المدفوع $ 0.60. وبالمثل، إذا انخفض السهم، غير مستعبد من قبل كم انتقلت إلى أسفل، ثم تاجر الخيار سوف لا تزال تخسر $ 0.60 دفعت للخيار. في أي من هاتين الحالتين، كان التاجر قد فقد 60 دولارا (- 0.60 × 100 سهم / عقد).

مرة أخرى، هذا هو المكان الذي يأتي جزء محدود من المخاطر من شراء الخيار في: الأسهم يمكن أن يكون قد انخفض 20 نقطة، ولكن مالك عقد الخيار لا يزال يخسر فقط قسطهم المدفوعة، في هذه الحالة 0.60 $.

شراء خيارات المكالمة لها العديد من الفوائد الإيجابية مثل المخاطر المحددة والرافعة المالية، ولكن مثل كل شيء آخر، لديها الجانب السلبي، والتي يتم استكشافها في الصفحة التالية.

كيفية حساب سعر التعادل للمكالمات ويضع.

قبل شراء أي مكالمة أو وضع الخيار في مغامرات تداول الأسهم الخاصة بك، يجب عليك حساب سعر التعادل. هنا الصيغة لمعرفة ما إذا كانت تجارتك تنطوي على أرباح محتملة:

سعر الإضراب + تكلفة الخيار قسط + لجنة وتكاليف المعاملات = سعر التعادل.

حتى إذا كنت & # 8217؛ إعادة شراء 50 ديسمبر دعوة على أبك الأسهم التي تبيع ل $ 2.50 قسط والعمولة هو 25 دولارا، سيكون لديك سعر التعادل.

$ 50 + $ 2.50 + 0.25 = 52.75 $ للسهم الواحد.

وهذا يعني أن لتحقيق الربح على هذا الخيار دعوة، سعر السهم من أبك يجب أن يرتفع فوق 52.75 $.

لحساب سعر التعادل لخيار وضع، يمكنك طرح قسط وتكاليف العمولة. ل 50 ديسمبر وضع على الأسهم أبك التي تبيع على قسط من 2.50 $، مع عمولة 25 $، نقطة التعادل الخاص بك سيكون.

$ 50 & # 8211؛ $ 2.50 & # 8211؛ 0.25 = 47.25 دولار للسهم الواحد.

وهذا يعني أن سعر السهم من أسهم أبك يجب أن ينخفض ​​إلى ما دون 47.25 دولار لكي تحقق ربحا.

تأكد من أنك تفهم هيكل الرسوم المستخدمة من قبل الوسيط قبل إجراء أي تداول الخيارات. تختلف الرسوم بشكل كبير من وسيط إلى آخر. وكثيرا ما يتقاضى الوسطاء رسوما ذهابا وإيابا، والتي تشير إلى الرسوم التي تحملها على الطريق في طريق الخروج من وضع تداول الخيارات. لمعرفة رسوم العمولة ذهابا وإيابا في صيغة التعادل، ببساطة مضاعفة تكلفة العمولة.

نقطة التعادل - بيب.

ما هو "نقطة التعادل - بيب"

ونقطة التعادل هي مستوى السعر الذي يساوي فيه سعر السوق للأمن التكلفة الأصلية. بالنسبة لتداول الخيارات، فإن نقطة التعادل هي سعر السوق الذي يجب أن يصله السهم لمشتري الخيار لتجنب الخسارة إذا ما مارس الخيار. بالنسبة للمشتري، فإن نقطة التعادل هي سعر الإضراب بالإضافة إلى القسط المدفوع، في حين أن التعادل لوضع الصفقة هو سعر الإضراب مطروحا منه القسط المدفوع.

كسر "نقطة التعادل - بيب"

يستخدم المستثمرون خيارات لشراء الحق في شراء أو بيع أسهم معينة بسعر محدد. لاتخاذ قرارات بشأن موقف الخيار، يحتاج المستثمر لمعرفة ما إذا كان سعر السوق للسهم يولد مكاسب أو خسائر، وهذا هو السبب في مستوى التعادل مهم.

كيف يؤثر التعايش على وضع الاتصال.

افترض أن المستثمر يدفع قيمة 5 $ لخيار 50 نداء واحد على الأسهم شيز، مما يعني أن المستثمر لديه الحق في شراء 100 سهم من الأسهم شيز بسعر 50 $ للسهم في أي وقت قبل انتهاء الخيارات. نقطة التعادل لخيار المكالمة هي 50 $ سعر الإضراب بالإضافة إلى 5 $ قسط المكالمة، أو 55 $. إذا، على سبيل المثال، يتم تداول السهم في 60 $ للسهم الواحد، ومالك الدعوة يشتري الأسهم في 50 $ وبيع الأوراق المالية بسعر 60 $ في السوق. الربح هو 60 $ أقل 55 $، أو 5 $ للسهم الواحد.

العوملة في وضع الخيار.

كما تستخدم نقطة التعادل لتحديد متى تكون تجارة الخيار مربحة. في هذا المثال، افترض أن المستثمر يدفع قيمة 6 $ لخيار واحد 30 وضع على الأسهم أبك، والذي يسمح للمشتري وضع لبيع 100 سهم من أسهم أبك في 30 $ للسهم الواحد حتى تاريخ انتهاء الصلاحية الخيار. سعر التعادل موقف وضع هو 30 $ أقل من 6 $ قسط، أو 24 $. إذا كان السهم يتداول بسعر السوق من 22 $، على سبيل المثال، يمكن للمالك وضع شراء الأسهم في 22 $ وبيع الأوراق المالية في 30 $ من خلال ممارسة وضع. الكسب هو 30 $ سعر البيع أقل من 28 $ (22 $ للسهم الواحد زائد 6 $ قسط)، أو 2 دولار للسهم الواحد.

أمثلة على التعادل المحاسبة.

يعرف المحاسبون التعادل كمستوى مبيعات يدفع جميع التكاليف ويولد ربحا من الصفر. يقوم المديرون بحساب مستوى مبيعات التعادل لتغطية جميع تكاليف الشركة والتنبؤ بمستوى الربح المطلوب. يمكن حساب التعادل على أساس الوحدات المباعة أو باستخدام إجمالي مبلغ الدولار من المبيعات، وصيغة التعادل يمكن تعديلها لتقدير المستوى المستهدف للربحية.

حصة مدرسة السوق.

جديد للاستثمار؟

اتبعنا:

خيارات: نقطة التعادل.

المعرفة حول مفهوم التعادل مهم جدا في التمويل. في F & أمب؛ O أيضا، وتحديد سعر التعادل أمر بالغ الأهمية لاتخاذ القرارات الصحيحة.

نقطة التعادل هي تلك النقطة التي كنت جعل أي ربح أو أي خسارة. هو الحد الأدنى لمعدل العائد الذي يجب أن يولده الاستثمار الخاص بك من أجل الحفاظ على أي ربح - لا خسارة الوضع. ومع ذلك، لا الربح / الخسارة ليست النقطة حيث سعر الشراء يطابق مع سعر البيع. يجب أن تشمل نقطة التعادل استرداد جميع الرسوم والعمولات والمصاريف الأخرى المرتبطة بشراء وبيع الاستثمار.

عند محاولة تحديد نقطة التعادل للخيارات هناك ثلاثة عوامل ينبغي النظر فيها -

سعر الإضراب الخيار قسط اللجنة وتكاليف المعاملات.

وسيختلف جزء اللجنة عن وسيط إلى آخر. لذلك تأكد من فهم كيفية رسوم الوسيط الخاص بك عمولة على الخيارات.

برياك حتى لحامل المكالمات.

لمعرفة ما إذا كانت التجارة المكالمة لديك تنطوي على أرباح محتملة، قم بتطبيق الصيغة التالية:

سعر الإضراب + تكلفة الخيار قسط + لجنة وتكاليف المعاملات = سعر التعادل.

حتى إذا كنت تشتري مكالمة ريل ديسمبر مع سعر الإضراب في 150 روبية التي تبيع ل 7.50 روبية قسط والعمولة روبية 15، سيكون لديك سعر التعادل-

وهذا يعني، لتحقيق الربح على هذا الخيار دعوة، سعر السهم من ريل يجب أن يرتفع فوق 172.50 روبية للسهم الواحد. وعلى نحو فعال، تقتصر الخسارة المحتملة لحامل النداء على القسط المدفوع وتكاليف المعاملة. إي، 22.50 روبية للسهم الواحد.

لمعرفة ما إذا كان لديك التجارة وضع لديه القدرة على الربح، لديك لتطبيق الصيغة التالية:

سعر الإضراب - تكلفة قسط الخيار & # 8211؛ تكاليف العمولة والمعاملة = سعر التعادل.

حتى إذا كنت شراء شراء على ريل ديسمبر دعوة مع سعر الإضراب في 150 روبية التي تبيع ل 7.50 روبية قسط والعمولة روبية 15، سيكون لديك سعر التعادل-

رس 150 & # 8211؛ روبية 7.50 & # 8211؛ 15 = 127.50 روبية للسهم الواحد.

وهذا يعني أنه لتحقيق الربح على هذا الخيار وضع، سعر السهم من ريل يجب أن ينخفض ​​تحت 127.50 روبية للسهم الواحد. وكلما انخفض، يصبح أكثر ربحية موقفكم. على نحو فعال، فإن الخسارة المحتملة لحامل وضع يقتصر على قسط المدفوعة بالإضافة إلى الوساطة في المعاملة.

لذلك، فقط لأن الخيار هو التداول في المال لا يعني أنك سوف تأكد من الأرباح للخروج منه. سعر السهم يجب أن يعبر نقطة التعادل ليؤدي إلى أرباح حقيقية.

في مشاركتنا السابقة، قلنا أن خيار يكسب قيمة فقط عندما يكون في المال. في جميع الحالات الأخرى، الخيار ليس له أي قيمة. والسؤال هو ماذا سيحدث إذا كان سعر الخيارات لا يتماشى مع النظرية؟ في مثل هذه الحالات، سيتم فتح فرص المراجحة. قبل مناقشة المزيد حول الخيارات المراجحة، هناك سؤال واحد يحتاج إلى توضيح. هل هناك أي علاقة بين قيمة المكالمة و قيمة المكالمة؟ للرد على ذلك، نحن بحاجة إلى النظر في موضوع واحد أكثر النظرية على الخيارات - وضع التكافؤ الدعوة. فهم هذه العلاقة ضروري للوصول إلى السيطرة مع خيارات التحكيم.

قد تعجبك هذه المشاركات:

5 الردود على & # 8220؛ الخيارات: نقطة التعادل. & # 8221؛

premsunderdas.

9 يوليو 2018 الساعة 8:30 صباحا.

تعليم واضح جدا.

13 يوليو 2018 في 12:16 مساء.

الحق، من الجيد أن نرى هذه المعلومات المفيدة هنا .. شكرا جزيلا لتقاسمها معنا ....

15 يوليو 2018 الساعة 10:10 صباحا.

16 يناير 2018 الساعة 10:26 مساء.

شكرا جزيلا لك فيكتور للمشاركة في لغة بسيطة بشكل مثير للدهشة.

2 نوفمبر 2018 في 9:32 مساء.

مرحبا .. سلسلة جيدة جدا من المشاركات .. أحبهم .. من وجهة نظري، سوف قسط المدفوعة من قبل المشتري (أثناء المكالمة أو وضع) ينتهي دائما مع البائع، سواء كان المشتري في في المال أو خارج موقف المال.

اترك تعليقا.

دروس المبتدئين.

الأحدث.

حول جينز فيكتور.

يمكنك الحصول على أحدث المشاركات تسليمها لك مجانا عن طريق البريد الإلكتروني أو رسس.

© 2018 شير ماركيت ششول. كل الحقوق محفوظة. الموقع الذي وضعته توبلر تكنولوجيز.